1. Analyse der Halbleiterindustrie Trend (8.05 -8.11)

(1) Grundlegende Situation des Wachstums und des Untergangs der Halbleiterindustrie
Quelle: zusammengestellt von Huaxin Research Institute
Abb. 1 Der weltweit führende Halbleiterindex stieg oder fiel letzte Woche
In der vergangenen Woche fiel der Philadelphia Semiconductor Index 1.62%, unterhalb des Nasdaq Index um 1.06 Prozentpunkte; der Taiwan Semiconductor Index stieg 0,30%.China s Entwicklungsindex für Halbleiter fiel 5.98%, niedriger als der A -Aktienindex um 2.74 Prozentpunkte.Acht Unternehmen stiegen auf und 58 -Unternehmen fielen letzte Woche in China s Halbleiterentwicklungsindex.Unter ihnen sind die Unternehmen mit einem größeren Zuwachs Saint Bond (+7.37%) und Changchuan Science and Technology (+6.38%).
Nach dem Trend des Indexes ging der Entwicklungsindex für Halbleiter auf dem chinesischen Festland letzte Woche weiter zurück.Derzeit beschleunigen die chinesischen Wissenschaft - und Technologieunternehmen das Tempo der Innovation und der 5G -Prozess schreitet weiter voran, und die Entwicklungsperspektiven der Halbleiterindustrie auf dem Festland sind vielversprechend.
Huawei veröffentlichte Hongmeng OS, brach durch die technologische Belagerung und trat in den Schlüsselbereich ein.Am 9.August veranstaltete Huawei eine globale Entwickler -Konferenz und startete Hongmeng Operating System. Ziel des Systems ist es, die hohen Anforderungen an die Verbindung von Full -Szene -intelligenten Erfahrungen zu erfüllen. Es schlägt vier Systemlösungen vor: verteilte Architektur, um eine nahtlose Zusammenarbeit zwischen Terminals zu erreichen; Verzögerungsmotor und Hochleistungs -IPC -Technologie, um eine natürliche Fluenz des Systems zu erreichen.Die Microkernel -Architektur formt die sichere Sicherheit von Endgeräten neu und entwickelt Multiterminale -Deployment gleichzeitig, um Cross -Terminal -ökologische Sharing zu realisieren.Die Veröffentlichung von Hongmeng OS zeigt, dass Huawei den Kernbereich der Software betreten hat. Da Huawei schon lange im Bereich der Halbleiterchips tätig war, wird Huawei einen umfassenden Durchbruch in Software und Hardware elektronischer Produkte erzielen.5G Mobiltelefon wird die endgültige Richtung der elektronischen Industrie in 2020 sein, und die elektronische Industrie Kette einschließlich Halbleiter wird Entwicklungsmöglichkeiten eröffnen.
Der Halbleiter -Sektor wird von einer neuen Runde von Steuererhöhungen betroffen sein.Am ersten August kündigte US -Präsident Trump an, während der chinesisch -amerikanischen Verhandlungen einen zusätzlichen 10%-Tarif auf die übrigen 300 Milliarden US -Dollar, die vom ersten September aus China importiert werden, mit Mobiltelefonen und Computerprodukten zu tragen. Der Gesamtwert beider Produkte übertraf 40 Milliarden US -Dollar, 44.6 Milliarden US -Dollar bzw. 41.1 Milliarden US -Dollar.Darüber hinaus gibt es noch 9.2 Milliarden US -Dollar und 8.6 Milliarden US -Dollar in anderen elektronischen Produkten und anderen elektronischen Konsumgütern, und die Gesamtzahl der elektronischen Produkte übersteigt 100 Milliarden US -Dollar.Es besteht die Gefahr einer Eskalation der Handelsstreitigkeiten, die die Stimmung auf dem Halbleitermarkt kurzfristig unterdrücken werden.Mit wiederholten Handelsstörungen zwischen China und den Vereinigten Staaten und dem Risiko eines weiteren Embargos auf die Lieferkette der elektronischen Industrie China s ist es dringend erforderlich, dass China den Prozess der inländischen Substitution von Kernwerten, insbesondere im Bereich der Halbleiterindustrie, beschleunigt.
Wir glauben, dass Huawei's Durchbruch im elektronischen Bereich den Fortschritt der Halbleiterindustrie in China beschleunigen wird. Darüber hinaus kann die Eskalation des chinesisch -amerikanischen Handelskriegs kurzfristige Schwankungen auf dem Halbleitermarkt verursachen, und wir schlagen vor, dass wir auf seine Risikofaktoren achten.
(2) Zunahme und Abnahme in Teilsektoren
Quelle: zusammengestellt von Huaxin Research Institute
Abb. 2. Wachstum und Rückgang in Teilsektoren
Was die Teilsektoren betrifft, so ist die Halbleiterbauindustrie, die Dichtungs -, Fertigungs -, Ausrüstungs -, Material - und diskreten Geräteindustrie in China letzte Woche insgesamt rückläufig.Der Index der Designindustrie ging um 7,43%, der Versiegelungsindex ging um 1,93%, der Index der Fertigungsindustrie ging um 1,03%, der Index der Ausrüstungsindustrie um 5,17%, der Index der Materialindustrie stieg um 5,54%, und der Index der diskreten Geräteindustrie ging um 7,75%.
Designbereich: Kürzlich sagte Ziguang Zhanui, der zweitgrößte mobile Chip -Entwickler in China, dass es eine neue Generation von 5G SoC (System > in der zweiten Hälfte von 2020 vermarkten würde.
Verarbeitendes Gewerbe: In der Spitzensaison war die Markterwärmung begrenzt, und der Preis des mobilen Speichers fiel im dritten Quartal mehr als 10% ab. Der Preisrückgang der Standardspezifikationen, ob diskret oder eMCP /uMCP, konzentrierte sich meist im 10%-15%-Bereich.Unter Berücksichtigung des Preistrends des mobilen Speichers im vierten Quartal dieses Jahres werden Markenfabriken voraussichtlich vor der Marktnachfrage im Januar nächsten Jahres als Reaktion auf den Heimmangel im chinesischen Lunar -Neujahr produzieren. Es wird geschätzt, dass die Smartphone -Produktion im vierten Quartal im dritten Quartal flach sein wird.Andererseits ist seit dem ersten Quartal dieses Jahres der Durchschnittspreis des mobilen Speichers um 10%-15% in drei aufeinanderfolgenden Quartalen gesunken, was den Durchschnittspreis des mobilen Speichers 17% niedriger als zu Beginn des 2016 macht. Er hat die Kontrollgrenzen der drei großen Hersteller hinsichtlich der Gesamtkosten in Frage gestellt. Es wird geschätzt, dass sich die rückläufige Rate im vierten Quartal im Vergleich zu den ersten drei Quartalen konvergieren wird, aber der Abwärtstrend bleibt unverändert.deckungsgleich;
Ausrüstungsfeld: Kürzlich sagte China Kowloon Microsoft, dass sein 2.8 Milliarden Yuan -Halbleiter -intelligentes Fertigungsprojekt wird bis Ende des Jahres abgeschlossen sein.Derzeit ist der Bau von Geosphärenstrahlen 70% abgeschlossen, die Errichtung von Stahlkonstruktionen ist 35%, und der Fortschritt liegt zwei Monate vor der Erwartung.Zhongke Jiuwei zielt auf die Nachfrage nach Kernkomponenten und Ausrüstung von integrierten Schaltkreisen im In - und Ausland ab. Es produziert vor allem alle magnetischen Levitation sauberen Erfassungsgeräte, hochpräzise Messgeräte und integrierten Schaltkreischip.Das Projekt hat seit seinem Start eine Milliarde Yuan investiert und wird bis Ende dieses Jahres abgeschlossen und in Betrieb genommen werden.Nach Abschluss des Projekts soll der Prozess der internen Lokalisierung von Halbleiteranlagen gefördert werden.
Materialbereich: Samsung Electronics hat letzte Woche beschlossen, mehr als 220 japanische Rohstoffe und Chemikalien, die in der Halbleiterfertigung verwendet werden, durch inländische oder andere nationale Produkte zu ersetzen.Samsung plant, die Verwendung von Nissan -Materialien im Herstellungsprozess zu stoppen, da die Möglichkeit der japanischen Exportkontrollen, die die koreanische Halbleiterproduktion beeinflussen, zunimmt.Samsung Electronics steht derzeit mit einer Reihe von Halbleiterrohstoffherstellern in Kontakt, um zu untersuchen, ob ihre Produkte Nissan -Materialien ersetzen können.Derzeit hat die Beratung zwischen Samsung und einigen Halbleiterunternehmen einige Fortschritte gemacht, und einige Produkte sind in die Testphase der tatsächlichen Produktionslinie eingetreten.
(3) Die Liste des Anstiegs und Absturzes letzte Woche